产品特性
扫描或点击重视中金在线日，沈阳芯源微电子设备股份有限公司(下称“芯源微”)回复了科创板第二轮问询。
第二轮问询中，上交所共对芯源微提出16个问题，别离关于实控人确定、对赌协议整理、环保开销、核心技术、股东历史沿革、收入承认等方面。
本钱邦得悉，公司首要从事半导体专用设备的研制、出产和出售，产品包含光刻工序涂胶显影设备(涂胶/显影机、喷胶机)和单片式湿法设备(清洗机、去胶机、湿法刻蚀机)，可用于6英寸及以下单晶圆处理(如LED芯片制作环节)及8/12英寸单晶圆处理(如集成电路制作前道晶圆加工及后道先进封装环节)。
芯源微称，经开始测算，公司 2019 年 1-9 月估计完结运营收入 8,700 至 10,100 万元，同比增幅为-9%至 5%，与上年同期运营收入比较根本坚持相等。公司 2019 年 1-9 月净利润估计 150 至 600 万元，同比增幅为-47%至 88%，扣除非经常性损益后的净利润估计-350 至 100 万元，同比添加 38.58 至 488.58万元，公司净利润及扣除非经常性损益后的净利润与上年同期比较存在必定动摇，首要存在以下影响要素：(1)因公司人员添加和调薪使人工费用估计同比添加 380 万元；(2)2019 年公司进行股改和 IPO 相关中介组织服务费用开销使期间费用估计添加 130 万元；(3)2019 年 1-9 月计入当期损益的政府补助(除软件退税外)估计为 470 万元，较上年同期比较估计削减 360 万元；(4)2019年 1-9 月软件产品退税较上年同比估计添加 590 万元。
针对“一票否决制”，芯源微解说称，相关协议中约好的“一票否决权”的具体内容首要为公司股本变化、规章修正、替换董事会组成及人数、严重对外出资、担保、财物处置等与出资方权益相关的特定事项，期限自出资完结日至标的公司 IPO 前，该等“一票否决权”为私募出资职业的惯例条款，实践上是出资方设置的保护性权力，出资方要求具有“一票否决权”的意图也并非借此对公司的运营管理进行操控，该等“一票否决权”并未实践行使，并且在发行人申报上市前已停止，发行人不存在其他特别权力组织。
“一票否决权”赋予国科出资、国科瑞祺、国科正路对触及出资方权益相关的特定事项的否决权，该等“一票否决权”为私募出资职业的惯例条款，实践上是出资方设置的保护性权力，出资方要求具有“一票否决权”的意图也并非借此对公司的运营管理进行操控，出资方无法据此对发行人严重运营决议计划行使决议权，该等“一票否决权”没有赋予相关股东独自或共同对发行人严重运营决议计划的决议权，不属于《上海证券交易所科创板股票上市规矩》第 4.1.6 条有关景象。依据陈述期内发行人在股权结构、董事和高档管理人员的提名任免以及其他内部管理方面的相关状况，国科出资、国科瑞祺、国科正路、沈阳科投等任一出资方股东经过直接或直接方法操控公司股份表决权份额均没有超越30%，没有操控公司董事会半数以上座位，无法实践分配或许决议公司的严重运营决议计划，无法对发行人构成操控。
国科出资、国科瑞祺、国科正路及沈阳科投以债务出资的布景及意图首要为发行人前身芯源有限因自身运营资金需求急需引进外部资金，但公司增资行为需求实行的国资批阅流程时刻较长，为赶快缓解公司资金压力，经芯源有限与出资方洽谈，出资方采纳以“先债后股”方法对芯源有限进行出资，待芯源有限完结内外部批阅流程后出资方再依照约好条件将已对芯源有限供给告贷构成的债务作价转为股权。国科出资、国科瑞祺、国科正路、沈阳科投的实践出资金额、持股份额别离为 2,257.42 万元(持股 11.6971%)、1,489.5 万元(持股 7.718%)、52.96 万元(持股 0.2744%)、496.5 万元(持股 2.5727%)；《多方协议书》及《多方协议书之补充协议》第十条对出资方的出资期限、退出排进行了约好，但该等约好并未实践实行且已停止。国科出资、沈阳科投已别离针对其债务出资事项取得了各自国资监管组织的承认文件，国科瑞祺为私募基金、国科正路为国科出资建立的职工跟投渠道，国科瑞祺、国科正路已别离针对其债务出资事项实行了各自内部决议计划程序。
关于环保开销大幅添加的原因，芯源微表明，陈述期各期，公司环保费用化开销金额别离为 0.28 万元、0.87 万元、7.14万元和 9.75万元，呈现逐年上升趋势，其间 2018 年及 2019 年 1-3 月有较大起伏添加，首要原因如下：1、2018 年，公司环保费用化开销有较大起伏添加，首要为工艺废液改造项目开销 1.80 万元、安全点评费用开销 1.80万元、净化间保护开销(首要为特气侦测器探头及管路施工资料置办)2.27 万元，上述项目算计开销 6.77 万元；2、2019 年 1-3 月，公司环保费用化开销有较大起伏添加，首要为去除氨根离子改造工程开销 9.00 万元。综上所述，2018 年及 2019 年 1-3 月，公司环保费用化开销金额有较大起伏添加，首要原因系公司依据自身环保设备运转有效性状况展开的非定时点评、改造及保护性开销，与公司运营规模、产能、产值、排污量和废物处理量之间不存在必定的匹配联系，契合公司实践状况。
关于陈述期内宣布产品至客户检验的均匀时刻距离添加的原因及合理性，公司表明，公司各类设备的定制化程度较高，需求在客户现场装置调试，其检验周期存在动摇，首要受以下要素影响：1、设备和工艺自身的老练程度：一般来说，新机型、新工艺或特别工艺的检验周期较长，老练机型和惯例工艺则检验周期较短；2、客户装置现场的预备状况：公司部分设备发机后，若客户现场不具备装置条件，则会拉长检验周期；3、客户暂时调整工艺要求：设备需作相应调整，拉长检验周期；4、偶发性要素：如现场装置调试过程中因为偶发性工艺不良需排查、处理等，拉长检验周期。
关于应收账款方面，芯源微表明，公司陈述期各期末逾期应收账款构成的原因首要包含以下几种：(1)因为单个客户运营状况不善导致应收账款逾期。如大连德豪光电科技有限公司(以下简称“大连德豪”)逾期应收账款金额为777.92 万元，占 2018年底和 2019 年底逾期应收账款的比重别离为 64.68%和55.88%，全体占比较高。公司已对大连德豪建议诉讼，并请求产业保全；一起，公司依据法院一审判决成果并根据慎重性准则，于 2019 年 6月末对大连德豪应收账款账面余额单项判别，估计可收回金额为 636.48 万元，计提减值预备 141.44 万元，计提份额18.18%；此外，大连德豪兄弟公司蚌埠三颐半导体有限公司逾期应收账款金额为 91.14万元，金额较小，公司现在正在赶紧催收，没有对其提起诉讼，参照大连德豪一审判决成果并根据慎重性准则，已于 2019 年 6 月末对其应收账款余额进行单项判别，依照18.18%的份额计提减值预备；(2)部分长时间协作的战略性客户，如台湾辛耘(台积电)等，公司催收力度较弱；部分客户在到达合同约好的检验条件或质保期到期后未及时付出尾款。该类客户如南通富士通微电子股份有限公司、扬州中科半导体照明有限公司、上海微高精密机械工程有限公司等，大部分已于期后回款。
此外，芯源微表明，到 2019 年 8 月末，公司在陈述期各期末持有的银行承兑汇票均已背书转让或收款。2016 年底和 2017 年底公司银行承兑汇票余额与期后背书转让金额及收款金额存在少数差异，首要系公司处理银行承兑汇票托收手续时呈现跨期景象所形成的(即上期末应收收据已到期，但因为处理托收手续原因导致当期末没有收到对应的货币资金。公司将各期末已到期未承兑的银行承兑汇票从应收收据中转回至应收账款)。
关于资金拆借等行为，芯源微表明，公司陈述期内的财政不标准景象具有偶发性，所涉金额占发行人当期收入的份额较低，发行人已对不标准行为进行整改，且自 2017 年 7 月以来未再产生新的不合规资金来往等行为，不会对发行人正常运营形成严重晦气影响。根据上述，发行人陈述期内与相关方资金拆借和银行贷款受托付出并非发行人片面成心的严重违法违规行为，发行人已对相关问题进行了整改纠正，建立健全了相关内操控度并强化了财政内控的履行，且发行人申报审计截止日后至今未再产生新的不合规资金来往行为，因而，发行人对该等事项的整改标准契合相关监管要求。
